Uniunea Europeană vrea să revină la practicile bancare dinaintea crizei din 2008
Update cu 4 săptămâni în urmă
Timp de citire: 4 minute
Articol scris de: Maria Simionescu
Uniunea Europeană vrea să revină la practicile bancare dinaintea crizei din 2008
Comisia Europeană pregătește un nou set de legi care vizează revitalizarea pieței securitizărilor în Uniunea Europeană, relatează digi24.ro. Aceasta, însă, atrage avertismente din partea Băncii Centrale Europene, care susține că relaxarea regulilor ar putea conduce la apariția unei noi bule speculative.
Securitizarea este o metodă prin care băncile reambalează și vând datoriile pe care le-au acordat, pentru a-și elibera capitalul și a putea acorda noi credite. Potrivit site-ului Consiliului European, această practică le permite instituțiilor financiare să reducă rezerva de capital pentru riscuri, astfel încât să poată oferi mai multe împrumuturi.
În perioada de dinaintea crizei din 2008, băncile americane au acordat credite riscante debitorilor cu istorii financiare slabe. Când bula imobiliară a explodat, multe persoane nu au mai putut plăti aceste credite, ceea ce a dus la o criză financiară globală. Potrivit politicei europene, acum Bruxelles-ul vrea să reducă restricțiile pentru securitizări, astfel încât băncile să nu mai fie nevoite să rețină atât de mult capital și să fie mai puțin controleze în modul de verificare și raportare.
Deși comisia susține că vor fi păstrate suficiente măsuri de protecție pentru a evita repetarea crizei din 2008, unele voci sunt sceptice. Conform Politico, piața europeană a securitizărilor a scăzut de la un vârf de 2 trilioane de euro în perioada pre-criză, la 1,2 trilioane și încă nu s-a recuperat complet. Oficiali europeni menționează că, în prezent, securitizarea rămâne un „instrument subexploatat” în Europa.
Inițiativa face parte din planul mai amplu al Comisiei Europene de a sprijini investițiile și creșterea economică în blocul comunitar. Guverne precum cele din Franța și Germania manifestă interes crescut pentru această practică, deoarece ar putea stimula sectorul bancar.
Cu toate acestea, criticii și experții europeni nu sunt la fel de convinși de beneficiile securitizărilor. Organizația Finance Watch avertizează că aceste operațiuni „nu vor direcționa capitalul acolo unde este nevoie cel mai mult” și că, în loc să sprijine economia reală, banii din securitizări ar putea fi folosiți pentru a îndeplini cerințele de reglementare sau pentru creșterea profitului acționarilor, prin dividende și răscumpărări de acțiuni.
Banca Centrală Europeană a atras de asemenea atenția asupra riscurilor. Potrivit sursei citate, BCE face apel la Comisia Europeană să nu uite „ lecțiile crizei financiare globale”, în special faptul că securitizările opace și complexe au dus la asumarea unor riscuri excesive. Se subliniază necesitatea ca UE să asigure că aceste practici nu vor alimenta noi bule speculative și nu vor masca riscurile din bilanțurile băncilor.
